中国石墨散热材料行业现状及发展趋势

一、石墨散热材料市场规模情况

       石墨散热材料是一种新型的导热散热材料，有耐高温、重量轻、热导率高、稳定性强、热膨胀系数小的特点，不仅有利于电子仪器设备的小型化、微型化和高功率化，而且能减轻电子元件的重量，增加有效载荷。

       石墨散热材料可应用于手机、平板电脑、笔记本电脑及智能电视等电子产品的散热中，处于电子产品的上游。因此，石墨散热材料行业的发展与下游智能手机及其他电子设备的发展密切相关。

1、行业规模总体上不断扩大

        随着人工合成石墨产品技术的改善和发展，我国石墨及碳素制品行业规模逐步扩大，行业的年销售收入持续增长。2018年我国石墨及碳素制品收入达 3000 亿元。

2、我国智能手机市场规模不断扩大

      由于成本等原因，当前石墨散热材料主要应用于高端智能手机，如 iPhone、三星 Note 系列手机等。一些低端手机对石墨散热材料的使用还很少，随着智能手机向多核、高性能发展，散热将成为手机发展的重要制约因素，石墨散热材料将成为智能手机的主要散热产品之一，其在智能手机中的应用比例将进一步提升。

       近年来，随着4G 网络技术的成熟和5G时代的临近，移动通信行业得到了快速的发展，智能手机成为国内消费者进行通讯、网络连接必不可少的电子产品。由于智能手机更新换代较快，相比于新用户增加的规模，老用户更换手机规模的市场更大，换机将成为未来手机市场增长的动力点，因此，未来智能手机的发展空间和市场规模将持续扩大。

        电脑、可穿戴设备等消费电子领域运用空间较大受成本等因素的影响，石墨散热材料在平板电脑、可穿戴设备、超薄笔记本等电子产品中的应用尚未开始普及。随着各类消费电子产品性能的不断提升，体积的不断轻薄，各类消费电子产品对散热的要求将越来越高。对石墨散热材料的需求将逐渐增强。

（1）超薄笔记本应用为行业带来新的市场

       2015 年 3 月 10 日，苹果发布新款笔记本电脑 MacBook，采用全新设计的散热方式，在主板下方放置一整片高导热石墨膜，取代原有的风扇加硅胶。在苹果开创先河后，全球笔记本生产商将陆续在超薄笔记本中采用高导热石墨散热膜。普通笔记本电脑的出货量到2017 年下降到 1.05亿台，在可预知的未来几年，下降的趋势将越发明显，超薄笔记本电脑则从 2013 年的 2,600 万台增至 2017 年的 5,700 万台。超薄笔记本电脑所使用的石墨膜面积远大于手机，将成为石墨散热材料行业新的增长点。

（2）可穿戴设备的兴起促进市场规模增大

       近几年，可穿戴设备蓬勃发展。以健康计步器为代表的各类智能手环、GoogleGlass 为代表的智能眼镜、AppleWatch 为代表的智能手表等智能可穿戴设备的出货量迅速增加。我国可穿戴设备市场规模也呈现出爆发式的增长。2016年中国可穿戴设备市场规模达到228.00亿元，同比增长 67.65%。智能可穿戴设备中的芯片组、屏幕、电池等部件对散热的需求较高，将进一步促进石墨散热材料的市场运用和市场规模的扩大。

二、石墨散热材料行业与行业上下游的关系

1、行业与上游行业的关联性

       石墨散热材料的上游行业主要包括 PI 膜生产厂、绝缘膜生产厂、离型膜生产厂和泡棉生产厂等，其中生产绝缘膜、离型膜和泡棉等原材料的国内厂商较多，市场处于充分竞争状态；PI 膜是一种高分子材料，被广泛应用于散热材料等行业。由于石墨散热材料对 PI 膜性能的要求较高。PI 膜是石墨散热材料的重要组成部分，PI 膜的价格对石墨散热材料的影响较大。

2、石墨散热材料行业与下游行业的关联性

       石墨散热材料行业的下游主要是对散热性能要求高的电子产品行业，包括智能手机、LED、平板电脑等。下游客户对石墨散热材料的需求直接影响本行业的发展规模。随着下游客户对石墨散热材料需求的增强，以及其他类电子产品对石墨散热材料的新应用。未来石墨散热材料行业的发展规模将越来越大。

三、石墨散热材料行业竞争格局

        石墨散热材料的使用始于消费电子产品快速发展的背景，2011 年开始大规模应用于智能手机，属于新兴行业。最早进入石墨散热材料领域的是国外企业。国内石墨散热材料生产厂商比较少。受行业发展起步较晚的影响，国内石墨散热材料行业的集中度较低，随着各厂商技术的进步，行业的发展速度将提高，竞争也将更激烈，行业的集中度将逐步提高。